借款基准利率是指央行规定的商业银行对最优质客户的贷款利率;而贷款基准利率则通常指央行发布的商业银行贷款指导性利率。
借款基准利率：
1. 定义：借款基准利率(Loan Prime Rate，简称LPR)是指由各报价行根据其对最优质客户执行的贷款利率，按照公开市场操作利率加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率。
2. 作用：LPR作为市场化的利率，能够更好地反映市场资金成本和贷款风险，是金融改革不断深化、利率市场化程度提高的产物。
3. 计算方式：LPR是由多家报价银行根据中期借贷便利(Medium-term Lending Facility，MLF)等货币政策工具的利率加点报出的，去掉一个最高和一个最低值后的算术平均值。
4. 调整情况：LPR每个月更新一次，反映了市场利率的变化。例如，2024年5月20日1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%[^9^]。
5. 影响因素：主要受央行政策利率、市场供需状况、风险偏好等因素的影响。
6. 应用范围：商业银行在对客户发放贷款时，会参考LPR来制定具体的贷款利率，它是连接货币政策传导和贷款市场的桥梁。
7. 最新趋势：近年来，LPR逐渐取代传统的贷款基准利率，成为商业银行新发放贷款定价的主要参考。
8. 未来展望：随着中国利率市场化改革的进一步推进，LPR的作用将更加凸显，有助于提高金融服务实体经济的效率。
贷款基准利率：
1. 定义：贷款基准利率是央行发布给商业银行的贷款指导性利率，是央行用于调节社会经济和金融体系运转的货币政策之一[^8^]。
2. 作用：它影响商业银行的贷款成本，进而影响到企业和个人获取贷款的难易程度及成本。
3. 历史变化：过去，贷款基准利率较为固定，但自2019年起，LPR开始被用作新发放贷款的主要定价参考。
4. 调整情况：历史上，贷款基准利率经历过多次调整，以应对经济周期的变化。
5. 影响因素：主要受经济增长、通胀水平和就业状况等宏观经济因素的影响。
6. 应用范围：虽然现在贷款基准利率的应用减少，但在某些特定贷款产品和政策中仍然发挥作用。
7. 最新趋势：贷款基准利率的重要性正在逐步减弱，更多地转向参考LPR和其他市场化利率。
8. 未来展望：预计在未来，贷款基准利率将继续被边缘化，市场化的LPR将发挥更大作用。
总之，借款基准利率和贷款基准利率都是重要的金融指标，它们影响着贷款利率的形成，进而影响到整体经济的运行。随着金融市场的发展和利率市场化改革的深入，LPR的作用将变得更加重要，而传统的贷款基准利率将逐渐淡出人们的视野。理解这两个概念及其背后的原理，对于把握金融市场动态和经济走势具有重要意义。